华峰超纤:公司创业板非公开发行股票发审委会


发布者:人生就是博尊龙 日期:2020-07-29 16:30


  限公司非公开发行股票发审委会议准备工作的函》(以下简称“告知函”),上海

  1、关于募投项目。申请人2016年非公开募集建设年产7500万米产业用非织造布超纤材料

  项目中的一期3750万米产业用非织造布超纤材料项目,因下游工艺需求变化、产品结构发

  生较大变化,利润总额累计实现比例仅达到原预测效益的27.51%,且前次募投项目至今未

  能开足产能。而本次募投项目中其中超纤基布、超纤绒面革和超纤贴面革项目均为申请人

  现有产能的扩充,请申请人说明和披露:(1)在前次募投项目产品结构大幅调整,效益不

  达预期的情况下再次实施和前次募投项目类似的产能扩充的必要性和合理性;(2)结合行

  业竞争状况及同行业上市公司的产能扩张安排、市场容量、在手订单或意向性协议、现有

  客户等情况,详细论证新增产能消化的具体措施,本次募投项目的决策过程及依据,募投

  项目选择是否足够谨慎;(3)前次募投项目调整产品结构的原因及内容,是否构成募投项

  目变更,是否需要履行决策程序及信息披露义务,是否合法合规;(4)前次募投截至2019

  年6月30日的最新进展情况,造成前次募投项目盈利未达预期的各项不利因素是否均已实

  质性消除,是否对本次募投项目效益实现产生重大不利影响;(5)是否符合《创业板上市

  公司证券发行管理暂行办法》第十一条第(一)款的相关规定。请保荐机构、申报会计师

  2、关于商誉。申请人2017年以发行股份及支付现金方式购买威富通100%股权,整体作价

  20.5亿元,形成商誉17.33亿元。收购完成后受断直连政策影响,2018年下半年威富通业

  绩开始下滑。据此2018年计提商誉减值8,426.13万元。请申请人说明和披露:(1)商誉形

  成的具体过程,初始计量是否合规,结合收购评估的参数、盈利预测数据说明报告期的威

  富通业绩实现情况及其差异;(2)收购后各报告期末是否均对商誉进行减值测试,对照《会

  计监管风险提示第8号——商誉减值》分析申请人商誉减值测试的合规性;(3)2018年末

  商誉减值测试的具体情况,在威富通2018年下半年业绩下滑,2019年1季度银行模式和服

  务商模式下实现的收入分别为1,518万元和191万元的基础上预测2019年第四季度银行模

  式和服务商模式下实现营业收入分别为5,800万元和3,903万元的合理性,是否足够谨慎;

  关键假设和重要参数如收入增长率、毛利率、费用率等的预测是否与购买评估预测时不存

  在重大差异,是否符合申请人目前的实际情况,是否和同行业可比公司的发展趋势保持一

  致,商誉减值计提是否足够充分;(4)结合2019年1-6月威富通的实际经营情况且对比同

  行业可比公司情况进一步说明威富通所处的行业环境和经营能力是否发生了重大变化,是

  否对本次募投造成重大不利影响。请保荐机构、申报会计师说明核查过程,依据和方法并

  3、关于网络营销平台。申请材料显示,申请人收购威富通后,上市公司借助威富通的平台

  开发和营销管理经验,顺利开发上线了自主品牌的电子商务平台——“滴滴皮库”。请申请

  人结合行业法律法规、申请人电子商务平台业务模式等,说明申请人通过自营的PC端、移

  动端网上商城为客户提供定制化服务是否构成经营性互联网服务,是否依法取得了增值电

  信经营许可证,申请人及其子公司报告期内是否取得了其生产经营所需业务资质。请保荐

  4、关于业绩补偿。根据2016年申请人与威富通补偿义务人签订的《盈利预测补偿协议》

  及补充协议,交易对方本次应赔偿现金50,232,130.32元,应赔偿股份7,102,737股,应退还

  现金红利16.3万元,目前收到实际赔偿现金8,722,510.11元,股份数量5,869,391股,退回

  红利163,038.64元。请申请人进一步说明和披露:(1)未来交易对方履行赔偿义务的具体

  安排;(2)交易对方履行义务的实际能力。请保荐机构、申请人律师发表明确核查意见。

  1、关于募投项目。申请人2016年非公开募集建设年产7500万米产业用非

  织造布超纤材料项目中的一期3750万米产业用非织造布超纤材料项目,因下游

  效益的27.51%,且前次募投项目至今未能开足产能。而本次募投项目中其中超

  是否合法合规;(4)前次募投截至2019年6月30日的最新进展情况,造成前

  截至2019年3月31日,前次募投项目累计产能利用率为86.39%。公司前

  达产期等因素影响,未开足产能。剔除上述因素,公司实际产能利用率水平较高,

  续退出,已远远不能满足皮革消费增长的需要。工信部2014年正式公布《制革

  行业规范条件》,真皮行业因环保问题大量落后产能被强制关停。2012年我国轻

  下降至约6.60亿平方米,较2012年下降10.90%(数据来源:国家统计局)。

  品的需求量日益增长。根据中国塑料加工工业协会人造革合成革专业委员会统计,

  近五年人造革合成革需求总量从35亿米增加至43.79亿米,年均复合增长约6%。

  从2012年起,超纤合成革市场需求量一直高速增长,2012年-2017年国内

  超纤需求量由0.65亿米增长至2.19亿米,复合增长率达27.50%。国内超纤合成

  达到50%。随着国内环保意识的增强和消费升级带来消费观念的转变,超纤革在

  我国具有广阔的增长空间,据中国塑料加工工业协会估计,到2020年人造革合

  成革需求量将达到52.9亿米,其中超纤革需求量预计达到3.34亿米,2017年-2020

  底,国内超纤合成革企业现有年产能1.38亿米,2017年超纤合成革企业实际产

  量1.21亿米,而2017年全年国内超纤合成革消费量达到1.83亿米,进口数量约

  为0.70亿米,现有产量与国内超纤合成革的消费量还存在约0.6亿米左右的缺口。

  而2017年全年国内超纤合成革需求量在2.19亿米左右,现有产量与需求量间存

  2016年至2019年1-3月,公司超纤合成革业务情况良好,产销率持续维持

  2016年至2019年1-3月,公司超纤业务基本处于满负荷运行状态,2018年

  大,但产能消化需要一定时间所致。2019年1-3月,公司产能利用率已达91.65%,

  减少国内超纤合成革消费对进口的依赖。通过扩大超纤合成革的生产和销售规模,

  1 由于超细纤维合成革行业存在技术壁垒较高、资金投入较大的特点,截至2018年末,同行业竞争对手尚

  截至2018年12月31日,公司超纤材料生产能力为10,127万米/年,本次募

  国内外先进生产装备,投产后将使公司具备15,000万米/年以上的超纤材料生产

  汰。环境保护要求的提高,一方面促进高污染的PVC、PU人造革产品向低污染

  底,国内超纤合成革企业现有年产能1.38亿米,2017年超纤合成革企业实际产

  量1.21亿米,而2017年全年国内超纤合成革需求量在2.19亿米左右,现有产量

  与国内超纤合成革的需求量还存在约1亿米的缺口,到2020年市场需求将增加

  至3.34亿米。由于超细纤维合成革行业存在技术壁垒较高、资金投入较大的特

  点,截至目前,同行业上市公司尚无大规模扩产计划,假设至2020年同行业竞

  家建立政治互信、经济融合、文化包容的利益共同体、命运共同体和责任共同体,

  渐增大。根据中国产业用纺织品行业协会统计,2017年产业用纺织品行业出口

  242.61亿美元,同比增长5.99%;根据塑料制品海关出口统计,2017年塑料人造

  革、合成革出口量为676,762吨,同比增长4.61%;根据中国皮革协会统计,2017

  年我国皮革行业对“一带一路”国家出口231.57亿美元,同比增长9.27%。

  2016年至2019年1-3月,公司海外市场规模不断扩大,对应超纤业务收入

  收入年均复合增长率为22.75%。通过本次募投项目的实施,公司将进一步开拓

  方面,公司竞争优势突出。公司技术中心在2006年7月被中国塑料加工工业协

  会认定为“中国聚氨酯超细纤维复合材料研发中心”,2009年12月被认定为上

  前,同行业上市公司尚无大规模扩产计划。而自2012年起,超纤合成革市场需

  求量一直高速增长,2012年-2017年国内超纤需求量由0.65亿米增长至2.19亿

  米,复合增长率达27.50%。国内超纤合成革占整个人造革合成革市场的比例尚

  低,而日本人造革消费中超纤革的比例已经达到50%。随着国内环保意识的增强

  料加工工业协会估计,到2020年人造革合成革需求量将达到52.9亿米,其中超

  纤革需求量预计达到3.34亿米,2017年-2020年超纤革复合增长率将达到15.11%,

  国、意大利超纤工厂如ALCANTARA、MIKO、东丽、可乐丽、科隆、旭化成、

  比在20%左右,预计到2020年,海外市场收入占比发展至30%-40%水平。

  势,逐步加大了终端客户如箱包、手套制造商的开发工作,并取得了一定的成效。

  取皮革颜色、风格、质地等样式可在PC端、移动端的网上商城中选取皮革颜色、

  长亮点,产品以其丰富的颜色、奢华的表观、舒适的触感深受高端消费群体喜爱。

  公司目前已成功开发AntelopeTM系列合成革产品。AntelopeTM系列超纤革是

  队。AntelopeTM系列超纤革的开发方向是不定岛“超级细”纤维,势在挑战超细

  腻的手感和极佳的耐磨性能。AntelopeTM产品现已通过大众、通用、宝马等车企

  革市场。目前,公司已与世界三大休闲品牌之一的——意大利GEOX(中文商标:

  健乐士)展开了稳定合作,并与丹麦ECCO(中文商标:爱步,同样为世界三大

  休闲品牌之一)、TIMBERLAND(中文商标:添柏岚)等全球领先休闲鞋企建立

  应用极大扩展。2018年11月,巴西汽车展现代Creta Diamond汽车内饰品包括

  座椅、方向盘、门挡板、顶棚、仪表盘等已全面使用公司的超纤产品。2019年6

  月,公司拟与法国权威汽车内饰设计公司TESCA成立合资公司,进军高端汽车

  2017年正式加入“零皮草厂商”名单,是全球少数以材料供应为背景的会员企

  知名品牌有:上下(爱马仕大中华区全资品牌)、REVERB(江南布衣高端环保

  于公司符合非公开发行股票条件》、《关于公司本次非公开发行股票方案》、《关于

  集资金使用可行性分析报告>

  》、《关于公司前次募集资金使用情况报告》、《关于

  《关于制定

  <上海华峰超纤材料股份有限公司未来三年分红回报规划(2018-2020

  可行性分析报告>

  》、《关于修订

  <上海华峰超纤材料股份有限公司本次非公开发

  行股票发行方案的论证分析报告>

  》、《关于修订

  <上海华峰超纤材料股份有限公

  海华峰超纤材料股份有限公司本次非公开发行股票发行方案的论证分析报告>

  》、

  及采取填补措施>

  》、《关于制订公司前次募集资金使用情况报告》等与本次非公

  2018年10月12日,申请人召开2018年第二次临时股东大会,审议通过了

  《关于公司符合非公开发行股票条件》、《关于公司本次非公开发行股票方案》、

  证分析报告>

  》、《关于制订

  <上海华峰超纤材料股份有限公司关于本次非公开发

  行股票募集资金使用的可行性分析报告>

  》、《关于公司前次募集资金使用情况报

  补措施>

  》、《关于制订

  <上海华峰超纤材料股份有限公司未来三年分红回报规划

  (2018-2020年)>

  》、《关于提请股东大会授权董事会全权办理本次非公开发行

  2019年6月27日,申请人召开2018年年度股东大会,审议通过了《关于制定

  公司法》、《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》及中国证监会的相关规定。

  底,国内超纤合成革企业现有年产能1.38亿米,2017年超纤合成革企业实际产

  量1.21亿米,而2017年全年国内超纤合成革需求量在2.19亿米左右,现有产量

  与国内超纤合成革的需求量还存在约1亿米的缺口,到2020年市场需求将增加

  至3.34亿米。由于超细纤维合成革行业存在技术壁垒较高、资金投入较大的特

  点,截至目前,同行业上市公司尚无大规模扩产计划,假设至2020年同行业竞

  存差距,相对下游采购超纤基布进行一般贴面、染色的加工厂不具价格竞争优势。

  超纤基布48.00%、超纤绒面革28.00%、超纤贴面革24.00%。对比前次募投可行

  0.6~1.0mm等超纤薄型材料的需求不断增加,公司为及时适用市场需求,提高了

  3,750万米产业用非织造布超纤材料项目”(以下简称“3,750万米产业用非织造

  布超纤材料项目”),实际的募集资金净额为102,046.00万元,公司募集后承诺

  投资金额为102,046.00万元,根据立信会计师事务所(特殊普通合伙)出具的信

  会师报字[2019]第ZF10433号《前次募集资金使用情况鉴证报告》,截至2018

  年12月31日,公司已按承诺全部投资于“3,750万米产业用非织造布超纤材料

  结构调整系江苏超纤3,750万米产能下的内部调整,不存在实施主体变更的情况。

  集资金投向始终为“3,750万米产业用非织造布超纤材料项目”,资金用途不变;

  2016年至2019年1-6月,前次募投项目各期收入完成情况分别为78.25%、

  以及美方扬言对3000亿美元商品增加关税,造成下游企业和贸易商的观望情绪

  下游企业提振信心,超纤业务产销逐渐恢复正常,根据2019年7月在手订单情

  况,江苏超纤单月订单出货量预计较2018年7月同比增长39.61%,预计较2019

  2019年上半年受贸易摩擦影响国内经济形势下行,公司下游皮革、汽车零部件

  的长期稳定的合作关系,对部分商品采用主动降价,对下游客户给予一定的让利,

  超纤工龄在3年以上的生产人员自2016年的41人(占比7.52%)逐步增至2019

  年6月末的157人(占比16.27%),工龄在2年以上的生产人员自2016年的55

  人(占比10.09%)攀升至2019年6月末的334人(占比34.61%),考虑到公司

  自筹扩产的另外3,750万米超纤材料项目于2018年投产而招募新员工,剔除该

  断提升中基层管理人员的管理能力。2016年-2019年1-6月,江苏超纤人均培训

  等方面进行了改进。截至目前,前次募投项目相关设备均已到位投产、运行良好,

  公司设备管理有效,平均设备开工率已由2016年的70%左右逐步上升至90%以

  方式对生产管理不断改进,生产用工提效,在江苏超纤产品质量不断上升的同时,

  议、现有客户等情况,详细论证新增产能消化的具体措施”),市场盈利能力正在

  前次募投项目两阶段已分别于2016年6月30日、2017年3月31日建成投

  产,同时,江苏超纤生产人员技能不断成熟,除2019年第二季度受中美贸易形

  的关税提高或关税壁垒等情形;中美贸易形势方面,自2019年6月29日G20

  美方表示不再对中国出口产品加征新的关税,但中美贸易形势变化尚存不确定性。

  注1:2016年3月华峰超纤前次非公开发行募集资金到位,立信会计师事务所出具“信会

  注2:2017年6月华峰超纤以发行股份及支付现金的方式购买威富通100%股权,系非同

  一控制下企业合并,当期纳入合并报表的威富通净利润为购买日至期末归属于母公司股东的

  截至2018年12月31日,前次募集资金已全部划入子公司用于募投项目建设,

  使用效益未达到累计预计效益50%,但随着近年来公司不断开拓产品应用领域、

  利润为11,893.65万元,公司2016-2018年合并报表归母净利润的平均值在剔除

  收购威富通影响前后的金额分别为21,508.70万元和13,499.31万元,均高于募集

  2、关于商誉。申请人2017年以发行股份及支付现金方式购买威富通100%

  股权,整体作价20.5亿元,形成商誉17.33亿元。收购完成后受断直连政策影

  响,2018年下半年威富通业绩开始下滑。据此2018年计提商誉减值8,426.13万

  第8号——商誉减值》分析申请人商誉减值测试的合规性;(3)2018年末商誉

  减值测试的具体情况,在威富通2018年下半年业绩下滑,2019年1季度银行模

  式和服务商模式下实现的收入分别为1,518万元和191万元的基础上预测2019

  年第四季度银行模式和服务商模式下实现营业收入分别为5,800万元和3,903万

  够充分;(4)结合2019年1-6月威富通的实际经营情况且对比同行业可比公司

  进行了评估,并出具中企华评报字(2016)第4227号评估报告。经评估,威富

  通100.00%的股权价值为205,701.69万元。经申请人与威富通全部股东协商一致,

  威富通100%股权整体作价205,000万元,并购日威富通可辨认净资产公允价值

  为31,684.98万元。因威富通系移动支付领域的技术服务提供商及增值业务服务

  威富通2016年至2018年归属于母公司净利润与收购评估报告盈利预测数详

  2016年度和2017年度威富通均已超额完成收购评估盈利预测数,2018年度

  合伙)(以下简称“北京北方亚事”)对商誉相关的资产组可收回金额进行测试,

  费率,故从2019年4月起按照已确定的客户和预计新增加客户为基础预计相应

  的交易流量,并根据历史技术服务费分润费用比例预测2019年各月份及年度营

  银行运营板块预测数据主要是在2019年第一季度的实际交易数据基础上考虑存

  大主要表现为城商行客户,根据2018年、2019年的城商行运营数据显示城商行

  交易量呈现不断增长趋势,月度复合增长约4%;增量客户方面,威富通预计2019

  年7月和2019年10月将分别新增一家大型银行,其中交通银行已经签订合作协

  存量客户方面:威富通第三方支付板块客户收入在2018年和2019年持续下

  降,尤其是2019年1月呈现大幅下滑趋势,主要是由于客户进行合规自查导致

  量将有较大增长。企业管理层基于该考虑,在2019年4-12月对于该部分客户的

  总交易量按照8%持续增长,预计在2019年12月该部分客户的总交易量将恢复

  付公司在3月份已经实际试运营,2019年4-12月在3月份试运营数据上按照5%

  持续增长。其他客户预计在2019年7月份上线,预计交易总金额与某支付公司

  总金额较为接近。渠道板块与第三方支付板块预测思路基本一致。根据上述分析,

  根据合同预测银行模式业务在第三方支付板块在2019年各月份收入情况如下:

  分公司-条码支付业务、银联分公司-代扣业务、银联分公司-代付业务、银行-商

  户代付业务、业务运营外包等。其中银联分公司-条码支付业务和银联分公司-代

  银联分公司-条码支付业务于2019年年初正式开展业务,威富通在2019年

  1-3月份已与第三方支付公司A等多家客户正式展开合作,并产生收益。截至评

  客户将陆续将主要业务导入,预计在2019年该业务将保持持续性的快速增长。

  本次预测中银联分公司-条码支付业务2019年4-12月按照10%月复合增长率进

  银联分公司-代扣业务于2019年年初正式开展业务,2019年1-3月份收入复

  合增长率约为33%,企业管理层基于谨慎性考虑,预计2019年4-6月份交易复

  板块指以银行作为支付清分机构,且按照应用区域不同分为传统业务和交通业务。

  洽谈,预计2019年下半年将赢来业务爆发期,故本次评估预计在5月份按照10%

  故存量业务在2019年5-12月份按照10%进行复合增长。增量业务主要为新增其

  据上述分析,根据合同预测银行模式在行业应用板块在2019年各月份收入情况

  就不断在学校、医疗等传统领域进行市场开拓和系统研发并在2019年加大开发

  司等,某石化公司从2018年10月份上线,目前接入的各个站点移动支付占比不

  个站点有较大的增长潜力,故存量业务在2019年5-12月份按照10%进行复合增

  2019年1月份实现收入139.65万元,2019年2、3月份因微信管理投放广

  告业务,导致部分广告投放受到影响,致2019年2、3月份收入降低较多,2019

  和增长,将导致威富通利用移动支付结算平台进行的广告业务收入将会保持增长,

  故2019年5-12月按照2%月复合增长率进行预测。基于谨慎性预测,2019年12

  月,威富通广告平台收入实现111.56万元,仍低于2019年1月实现的收入。根

  10%增长率复合增长,预计在2019年12月接近2019年1月旺季水平。在彩票

  向,根据该部分地区在2018年的销售额显示,威富通彩票板块收入在2019年下

  半年将保持较快增长。(因涉及商业秘密隐去相关参数),即2019年12月预计

  交易量13.18亿元。该交易量仅为上述省总当月中交易量(以2018年同期交易

  量预计)的51.96%,四省中全年总交易量(以2018年同期交易量预计)5.04%。

  低于企业预计的业务稳定期的市场占有率(70%-80%),较为谨慎合理。根据上

  通保持行业前列的最重要的保障。2018年保持较快的增长速度,收入增长率高

  2020 年各业务类别收入=2019年第四季度各业务类别预测的营业收入/第四

  计将于2019年逐步产生效果,即2019年为威富通的交易量和营业收入的爬坡期。

  (ii)受断直连影响后,威富通积极拓展市场,2019年上半年新签订合同较

  以往年度增长较多,仅移动支付服务新签订合同483个,远高于去年新签订合同

  影响致2018年度收入存在下滑。除银行模式业务下自拓商户模式外,各业务报

  在2023年将突破80万亿元,六年间年均复合增速可达20%。本次预测的各项业

  (iii)威富通2019年上半年新签订移动支付服务订单签订483个,较2018

  直连”政策影响后,威富通加大与银联合作,2019年度新推出银联-条码支付业

  务、银联-代扣业务、银联-代付业务及银行代付业务,用于弥补“断直连”造成

  的威富通自拓商户模式收入的下滑,并培育新的业绩增长点,该业务2019年收

  入基数相对较低且预计增长率较快,故本次预计时对上述业务采用16%的增长率

  管理层按照2019年第四季度营业收入为基础计算2020年营业收入的预测基

  注:上述银行模式-银联为银联业务板块剔除基数较大的银联分公司代扣业务后的收

  2020 年各业务类别收入=2019下半年技术开发服务预测的营业收入/6*12*

  威富通技术开发服务能实现较快增长,同时2016年度至2018年度,威富通技术

  开发服务收入复合增长率高达94.40%,本次预测2020年技术开发服务收入时采

  管理层按照2019年下半年营业收入为基础计算2020年营业收入的预测基数,

  况结合威富通的发展战略综合确定。其中除技术开发服务外,2021年至2023年

  度各业务增长率分别为12%、9%和6%;2021年至2023年度技术开发服务增长

  注:由于2016年上半年威富通银行模式核算方式由总额法,2017年下半年开始改为净额法,

  期间平均期间费用率仍略高于2017年度和2018年度平均实际费用率,相对谨慎,

  市公司2018年12月31日的值,然后根据可比上市公司的所得税率、资本结

  WIND资讯专业数据库对我国沪深300指数的超额收益率进行了测算分析,测算

  结果为15年(2004年-2018年)的超额收益率为7.65%,则本次评估中的市场

  经测试,截至2018年12月31日商誉相关的资产组可收回金额为168,422.81

  三、2018年末商誉减值测试的具体情况,在威富通2018年下半年业绩下滑,

  2019年1季度银行模式和服务商模式下实现的收入分别为1,518万元和191万

  元的基础上预测2019年第四季度银行模式和服务商模式下实现营业收入分别为

  5,800万元和3,903万元的合理性,是否足够谨慎;关键假设和重要参数如收入

  经测试,截至2018年12月31日,公司收购威富通100%股权所产生的商誉

  需计提减值8,426.13万元。具体详见本回复之“二、(二)申请人2018年末对

  (二)在威富通2018年下半年业绩下滑,2019年1季度银行模式和服务商

  模式下实现的收入分别为1,518万元和191万元的基础上预测2019年第四季度

  银行模式和服务商模式下实现营业收入分别为5,800万元和3,903万元的合理性

  商户模式产生影响,但其不利影响已集中体现在2018年度,表现为2018年下半

  2019年以来,上述影响已趋于稳定,本次收入预测以2019年1季度银行模

  以下就2019年第4季度预测实现收入情况较2019年第1季度收入增长的合

  务费率收取技术服务费,受“断直连”政策影响,上述商户不再与银行直接合作,

  原直连通道相继关闭,相关交易流水下降。威富通2018年至2019年第一季度,

  2019年第一季度交易流水基本平稳,“断直连”政策的不利影响已集中体现在

  2018年度。2019年6月,威富通自拓商户模式已逐渐恢复增长趋势,当月实现

  身在细分领域的技术服务优势,于2015年6月正式开展银行模式业务,经过高

  断上升,银行模式收入在2016年增长较快,同时,随着业务模式逐渐成熟,威

  度均较第一季度大幅增长且2018年第4季度已实现收入4,105.73万元。按照报

  告期内银行模式下银行拓展商户模式收入第四季度复合增长率21.13%预计,仅

  银行模式下未受“断直连”影响的银行拓展商户模式收入预计2019年第四季度

  态,2019年银联板块将成为新的收入增长点。断直连之后,清算机构在移动支

  度绑定。2019年上半年新增银联板块收入迅速增长,2019年6月银联板块当月

  策影响且2018年第4季度已实现收入4,105.73万元且处于迅速增长状态,同时

  新增银联板块收入均在迅速增长。威富通第1季度实现银行模式收入为3,146.33

  本次预测中威富通第1季度实际实现收入1,385.34万元,预计第4季度实现

  威富通报告期内服务商模式增长率较快,但本次预计2019年度较2018年度

  其中客户A为传统板块中最大的存量商户。客户A自上线月的交易流量列示如下:

  月份上线,目前接入的各个站点移动支付占比不是很高,随着威富通系统的上线,

  度交易额不低于交通客户A,预测2019年第四季度实现收入为480.04万元。鉴

  于交通客户A 2019年6月实际实现收入151.62万元,交通客户D预计第四季度

  威富通服务商模式的收入均来自于行业应用板块。2019年在行业应用板块新增

  复合增长率低于收购时收入复合增长率,主要系本次预测时行业内受2018年下

  半年“断直连”等政策影响,收入评估以稳定后的2019年第一季度实际收入为

  年发展,实际需求人数和员工平均薪酬均低于重组时预计数据导致费用降低所致。

  威富通2019年1-6月份实际实现的收入和净利润与2018年末商誉减值测试

  注2:因2018年商誉减值测试评估报告中成本、期间费用未按照季度预计,上述数据

  中成本、税金及附加、销售费用按照实际收入占预测收入比例分配,而管理费用因与收入不

  成本控制。企业2019年新签订的合同数量和质量均呈现增长趋势,将为未来预

  除银行模式外,2019年1-6月威富通各项业务模式收入较去年同期均呈增长

  合作,另一方面加强对银行的精细化运营,积极推进海外业务,加快全球化步伐,

  但由于交易流水增长尚需时间,威富通2019年上半年收入同比2018年上半年仍

  势,虽然聚合支付市场规模增速放缓,但发展依旧处于较快速度。截至2017年

  我国聚合支付交易规模为28.1万亿元,同比增长26.58%。初步估算,2018年聚

  跨境电商的普及以及第三方支付在各个领域的应用,增加了聚合支付的应用场景;

  预计我国聚合支付行业市场规模在2023年将突破80万亿元,六年间年均复合增

  行支付机构网络支付业务由直连模式迁移至网联平台处理的通知》,自2018年6

  多的SaaS服务商。然而SaaS服务的商业模式意味着,交易量比银行签约家数更

  为重要。2017年起,威富通积极调整战略,从重视签约家数调整为重视银行的

  着此项策略,进一步对银行客群进行细致的分类,针对不同银行客群的不同需求,

  道的合作,用行业综合解决方案的方式,逐个行业的增强商户黏性。2019年重

  区设立分支机构进行全球市场深入拓展,把威富通在中国领先的经验带到全世界。

  的重要来源。2019年上半年,威富通共签订海外订单200多个,较2018年全年

  本次非公开发行股票募集资金总额预计不超过138,000.00万元(含发行费

  用),扣除发行费用后募集资金净额将全部投入“江苏超纤年产5,000万米产业

  做强超纤产品业务,增强市场竞争力和抗风险能力。同时,本次募集资金到账后,

  核查公司及第三方支付相关上市公司年报信息披露情况、结合威富通2019年1-6

  3、以2019年一季度银行模式和服务商模式下实现的收入预测2019年第四

  月30日。根据国办发〔2016〕81号《国务院办公厅关于印发控制污染物排放许

  盖,率先对火电、造纸行业企业核发排污许可证,2017年完成《大气污染防治

  核发,2020年全国基本完成排污许可证核发。根据环境保护部令45号《固定污

  染源排污许可分类管理名录(2017年版)》记载,申请人及子公司江苏华峰超纤

  有限公司暂无需依据《排污许可管理办法(试行)》、《排污许可证管理暂行规定》

  增值业务服务商。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引(2012年修

  订)》,威富通科技有限公司及其子公司所处行业属于“信息传输、软件和信息技

  术服务业”项下的“I65软件和信息技术服务业”,无需取得业务资质或许可。

  华人民共和国电信条例》、《互联网信息服务管理办法》、《关于互联网信息服务管

  理有关问题的通知》、《国务院办公厅关于印发控制污染物排放许可制实施方案的

  通知》、《固定污染源排污许可分类管理名录(2017年版)》、《排污许可管理办法

  (试行)》、《排污许可证管理暂行规定》等法律法规的规定,查询全国排污许可

  非经营性互联网信息服务的网站,该网站办理了非经营性ICP备案手续,申请无

  预测补偿协议》及补充协议,交易对方本次应赔偿现金50,232,130.32元,应赔

  偿股份7,102,737股,应退还现金红利16.3万元,目前收到实际赔偿现金

  步说明和披露:(1)未来交易对方履行赔偿义务的具体安排;(2)交易对方履

  的协议》,补偿义务人通过申请人收购威富通科技有限公司100%股权的交易中获


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